menu
Cargotecin rahoitushallinnon tavoitteena on varmistaa, että yhtiöillä on tarpeeksi varoja harjoittaa liiketoimintaa ilman rajoitteita kaikkina aikoina, tuottaa tarpeellisia rahoituspalveluja liiketoimintayksiköille, minimoida rahoituskustannukset, hallita rahoitusriskejä (valuutta-, korko-, maksuvalmius- ja jälleenrahoitusriskit, luotto- ja vastapuoliriskit sekä operationaalinen riski) sekä tuottaa johdolle säännöllisesti informaatiota koskien konsernin ja sen liiketoimintayksiköiden rahoituksellista tilannetta ja riskejä.
| | Q3/18 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettovelka, MEUR | 639 | 472 | 503 | 622 | 719 | 578 | 478 |
| Nettovelkaantumisaste, % | 45.3 | 33,1 | 36,0 | 46,4 | 59,2 | 46,7 | 38,8 |
| Omavaraisuusaste, % | 40.7 | 41,4 | 39,1 | 39,8 | 36,0 | 39,5 | 40,8 |
| Nettokäyttöpääoma, MEUR | 301 | 115 | 57 | 151 | 186 | 229 | 237 |
Vuoden 2017 luvut on oikaistu IFRS 15 mukaisesti.
| Korollinen velka, MEUR | 868 |
|---|---|
| Rahavarat, lainasaamiset ja muut korolliset velat, MEUR | 189 |
| Muut korolliset saamiset, MEUR | 39 |
| Nettovelka, MEUR | 639 |
Luvut päivitetään neljännesvuosittain.
Korolliset velat 30.9.2018 (miljoonaa euroa)
150 miljoonan euron Schuldschein-lainasopimukset (erääntyminen 2023 ja 2025)
Cargotec Oyj tiedotti 7.11.2018 laskeneensa liikkeeseen sarjan Schuldschein-lainasopimuksia yhteensä 150 miljoonan euron arvosta. Lainoissa on sekä vaihtuva- että kiinteäkorkoisia eriä, joiden maturiteetit ovat 5 ja 7 vuotta. Schuldschein-lainasopimukset suunnattiin pankeille ja institutionaalisille sijoittajille. Lainat käytetään konsernin yleisiin rahoitustarpeisiin, mukaanlukien lainojen uudelleenrahoittamiseen ja yrityskauppoihin.
250 miljoonan euron joukkovelkakirjalainat (erääntyminen 2022 ja 2024)
Cargotec Oyj tiedotti 17.3.2017 päätöksestään laskea liikkeeseen kaksi yhteismäärältään 250 miljoonan euron suuruista joukkovelkakirjalainaa. Ensimmäinen pääomaltaan 150 miljoonan euron laina erääntyy 28.3.2022, ja sille maksetaan kiinteää 1,75 prosentin vuotuista korkoa. Toinen, pääomaltaan 100 miljoonan euron laina erääntyy 28.3.2024, ja sille maksetaan kiinteää 2,375 prosentin vuotuista korkoa. Listalleottoesite liittyen velkakirjojen ottamiseen julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsinki Oy:ssä on nähtävissä alapuolella olevan linkin kautta.
Joukkovelkakirjalainojen listalleottoesitteet (englanniksi)
150 miljoonan euron joukkovelkakirjalaina
Cargotec Oyj laski 24.3.2014 liikkeeseen 150 miljoonan euron suuruisen vakuudettoman joukkovelkakirjalainan. Lainan maturiteetti on kuusi vuotta ja sen eräpäivä on 31.3.2020. Lainalle maksetaan kiinteää 3,375 prosentin vuotuista korkoa. Lainaa merkitsi yhteensä noin 70 sijoittajaa. Listalleottoesite liittyen velkakirjojen ottamiseen julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsinki Oy:ssä on nähtävissä alapuolella olevan linkin kautta.
Joukkovelkakirjalainan listalleottoesite (englanniksi)
Korolliset velat 30.9.2018
| Keskikorko | Kirjanpitoarvo | |
| Joukkovelkakirjalainat* | 2,82% | 464 MEUR |
| Pankkilainat, tytäryhtiöiden ulkoiset lainat, rahoitusleasingsopimukset | 1,41% | 291 MEUR |
| Yritystodistukset | 0,17% | 85 MEUR |
| Muut lyhytaikaiset velat | 4,16% | 29 MEUR |
* Joukkovelkakirjalainat
| Kuponkikorko | Nimellisarvo | Kirjanpitoarvo | |
| 2007 - 2019** | 5,68% | 85 MUSD | 73 MEUR |
| 2014 - 2020 | 3,38% | 150 MEUR | 150 MEUR |
| 2017 - 2022 | 1,75% | 150 MEUR | 150 MEUR |
| 2017 - 2024 | 2,38% | 100 MEUR | 100 MEUR |
** Yhdysvaltain dollari -määräiset Private Placement joukkovelkakirjalainat on suojattu valuutan- ja koronvaihtosopimuksilla 64 miljoonan euromääräiseksi lainaksi 5,68 prosentin keskikorolla.
Korollisten velkojen yleisehdot
Yleisten ja tavanomaisten sopimusehtojen lisäksi Cargotecilla on lainasopimuksissaan yhtiön pääomarakennetta rajoittava rahoitusehto, kovenantti. Kovenantin mukaan Cargotecin nettovelkaantumisaste (gearing) voi olla enintään 125 prosenttia. 30.9.2018 nettovelkaantumisaste oli 45 prosenttia.
Likviditeettiasema 30.9.2018
| Rahavarat | + 189 MEUR |
| Sitova pitkäaikainen nostamaton luottolimiitti* | + 300 MEUR |
| Korollisten velkojen takaisinmaksut seuraavien 12 kk:n aikana | - 292 MEUR |
| Likviditeettiasema | 198 MEUR |
*Lue täältä tiedote Cargotecin 26.6.2017 jälleenrahoittamasta valmiusluotosta.
Luvut päivitetään neljännesvuosittain.
Luottoluokitukset
Cargotec ei ole hakenut itselleen luottoluokitusta.
*Vuoden 2017 luvut on oikaistu IFRS 15 mukaisesti.
Korollisten velkojen takaisinmaksuaikataulu 30.9.2018
Graafi päivitetään neljännesvuosittain.
Konsernin rahoitusta ja rahoitusriskejä hallitaan Cargotecin hallituksen hyväksymän rahoituspolitiikan (Treasury Policy) mukaisesti. Rahoituspolitiikassa määritellään rahoitusorganisaation vastuujako, rahoitusriskien hallintaperiaatteet sekä valvonta- ja raportointiperiaatteet. Hallituksen nimittämä rahoituskomitea (Treasury Committee) on vastuussa rahoituspolitiikan noudattamisesta sekä konsernirahoituksen organisoinnista ja valvonnasta. Rahoituskomitea hyväksyy rahoitusohjeiston (Treasury Instructions), joka sisältää yksityiskohtaisemman ohjeistuksen rahoituspolitiikan mukaiseen rahoituksen hallintaan.
Rahoitushallinnon tavoitteena on varmistaa, että yhtiöillä on tarpeeksi varoja harjoittaa liiketoimintaa ilman rajoitteita kaikkina aikoina, tuottaa tarpeellisia rahoituspalveluja liiketoimintayksiköille, minimoida rahoituskustannukset, hallita rahoitusriskejä (valuutta-, korko-, maksuvalmius- ja jälleenrahoitusriskit, luotto- ja vastapuoliriskit sekä toiminnallinen riski) sekä tuottaa johdolle säännöllisesti informaatiota koskien konsernin ja sen liiketoimintayksiköiden rahoituksellista tilannetta ja riskejä.
Cargotecin konsernirahoitusyksikkö vastaa konsernitasolla varainhankinnasta, likviditeetin ja rahoitusriskien hallinnasta, luo puitteet rahoituksen hoidon tehokkaalle organisoinnille ja valvoo liiketoimintayksiköiden rahoitusta. Konsernirahoitusyksikkö raportoi näistä aiheista kuukausittain. Liiketoimintayksiköt ovat vastuussa omien rahoitusriskiensä suojaamisesta rahoituspolitiikan ja konsernirahoituksen ohjeiden mukaisesti.
Olet poistumassa Cargotecin internet-sivuilta kolmannen tahon ylläpitämille internet-sivuille.
Klikkaamalla alla olevaa "Hyväksyn" -painiketta siirryt internet-sivulle, jota ylläpitää ja jonka sisällön toimittaa Vara Research. Cargotec ei voi millään tavoin vaikuttaa sivun sisältöön eikä sivuilla esitetyn tiedon luotettavuuteen.
Cargotec ei vastaa milloinkaan sivuilla esiintyvän tiedon todenperäisyydestä, kattavuudesta eikä sen käytöstä kenenkään toimesta. Vara Researchin tuottama tieto sivuilla perustuu arvioihin ja ennusteisiin, joita Cargotecia seuraavat ulkopuoliset analyytikot ovat laatineet.
Vara Researchin ylläpitämillä sivuilla oleva tieto ei edusta Cargotecin taikka sen johdon mielipidettä, ennustetta taikka ennakkoarviota tulevasta. Tietoa ei ole missään tapauksessa käsitettävä sijoitusneuvontana.
Cargotecin taloudellisessa raportoinnissa käytettävät vaihtoehtoiset tunnusluvut
Cargotec käyttää ja julkaisee vaihtoehtoisia tunnuslukuja antaakseen paremman kuvan liiketoiminnan operatiivisesta kehityksestä ja parantaakseen vertailukelpoisuutta raportointikausien välillä. Vaihtoehtoiset tunnusluvut raportoidaan IFRS-tunnuslukujen lisäksi.
Cargotecin käyttämät vaihtoehtoiset tunnusluvut ovat:
Uudelleenjärjestelykulut sisältävät uudelleenjärjestelyvaraukset, omaisuuden arvonalentumiset ja myynnit, tyhjien toimitilojen kustannukset sekä muut toiminnan sopeuttamiseen liittyvät kustannukset, kun kyseessä on merkittävä Cargotecin tai sen liiketoiminta-alueen uudelleenjärjestelyohjelma.
*Sisältää Yhdysvaltain dollarin Private Placement-joukkovelkakirjalainan valuuttakurssiriskisuojauksen.
Cargotecin tiedote 28.3.2018:
Cargotec soveltaa uusia IFRS 15- ja IFRS 9 -laskentastandardeja sekä IFRS 2 -standardin muutoksia 1.1.2018 lähtien. Cargotec tiedottaa siirtymäoikaisujen taloudellisista vaikutuksista liittyen IFRS 15:n, IFRS 9:n sekä muuttuneen IFRS 2:n käyttöönottoon ja julkaisee vertailukauden 2017 oikaistut luvut IFRS 15:n takautuvan käyttöönoton johdosta. Cargotec on myös yhdenmukaistanut laite-, huolto-, ja ohjelmistoliiketoimintojen määritelmiä vuoden 2018 alusta ja antaa oikaistut vertailukauden 2017 luvut raportointisegmenteille.
IFRS 15:n käyttöönotto alensi vuoden 2017 liikevaihtoa 30,3 miljoonaa euroa, josta Kalmarin osuus oli 25,2 miljoonaa euroa, Hiabin 0,1 miljoonaa euroa ja MacGregorin 5,0 miljoonaa euroa. Vuoden 2017 liikevoitto ilman uudelleenjärjestelykuluja aleni 4,6 miljoonaa euroa, josta Kalmarin osuus oli 3,6 miljoonaa euroa, Hiabin 0,1 miljoonaa euroa ja MacGregorin 1,0 miljoonaa euroa.
Cargotec vahvistaa 8.2.2018 julkistetut näkymät vuodelle 2018: liikevoiton ilman uudelleenjärjestelykuluja arvioidaan paranevan vuodesta 2017 (258,6 miljoonaa euroa, IFRS 15 -oikaistu). Aiempi vuoden 2017 vertailuluku liikevoitolle ilman uudelleenjärjestelykuluja oli 263,2 miljoonaa euroa.
Uusien laatimisperiaatteiden käyttöönotto kasvatti Cargotecin avaavan taseen 2018 omaa pääomaa 3,5 miljoonaa euroa sisältäen seuraavat oikaisut:
Yllä esitetyistä siirtymäoikaisuista annetaan lisätietoa Cargotecin vuoden 2017 Taloudellisen katsauksen osiossa Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet.
Yhdenmukaistettujen laite-, huolto- ja ohjelmistoliiketoimintojen määritelmien johdosta vuoden 2017 laiteliiketoiminnan liikevaihdosta oikaistiin huoltoliiketoiminnan liikevaihtoon 32,8 miljoonaa euroa, josta Hiabin osuus oli 16,2 miljoonaa euroa ja MacGregorin 16,6 miljoonaa euroa.
Vuoden 2018 ensimmäinen, 24. huhtikuuta julkaistava osavuosikatsaus laaditaan uusien laatimisperiaatteiden mukaisesti.
Oikaistut taloudelliset tiedot ovat tilintarkastamattomia.
__________________
Cargotecin ulkoisessa taloudellisessa raportoinnissa käytetään 1.1.2013 alkaen seuraavia raportointisegmenttejä: MacGregor (Marine 31.12.2012 asti), Kalmar (Terminals 31.12.2012 asti) ja Hiab (Load Handling 31.12.2012 asti).
Lisäksi Bulk Handling -liiketoiminta siirrettiin MacGregor-liiketoiminta-alueesta Kalmar-liiketoiminta-alueeseen 1.1.2013 alkaen. Vuosien 2011 - 2012 segmenttitiedot on oikaistu vastaavasti.
__________________
Lokakuussa 2011 Cargotec ilmoitti suunnitelmistaan vauhdittaa strategisten hankkeiden toteutusta muuttamalla toimintamalliaan. Industrial & Terminal -liiketoiminta-alue jaettiin 1.1.2012 alkaen kahdeksi uudeksi liiketoiminta-alueeksi: Terminals ja Load Handling. Cargotecin Supply-organisaatio jaettiin osaksi uusia liiketoiminta-alueita.
Liiketoiminta-alueisiin Marine ja Services ei tullut muutoksia. Cargotecin ulkoisessa taloudellisessa raportoinnissa käytetään 1.1.2012 alkaen seuraavia raportointisegmenttejä: Marine, Terminals ja Load Handling. Vertailuluvut julkistetaan ennen Q1/2012 raportointia.
__________________
Cargotec ilmoitti kesäkuussa 2009 Hiab- ja Kalmar-liiketoiminta-alueiden toimintojen yhdistämisestä. Yhdistymisen seurauksena muodostettiin kaksi liiketoiminta-aluetta: Industrial & Terminal, joka sisältää aikaisemmat Hiab- ja Kalmar-liiketoiminta-alueet, ja Marine, joka sisältää aikaisemman MacGregor-liiketoiminta-alueen.
Konsernin taloudellisessa raportoinnissa on 1.1.2010 alkaen kaksi raportointisegmentttiä: Industrial & Terminal ja Marine. Näistä raportointisegmenteistä Cargotec julkistaa tiedot vuosineljänneksittäin saaduista tilauksista, tilauskannasta, liikevaihdosta, liikevoitosta sekä henkilömäärästä. Kolmas liiketoiminta-alue, Services, sisältyy taloudellisessa raportoinnissa näihin kahteen raportointisegmenttiin, mutta sen liikevaihto raportoidaan erikseen kuten aiemminkin.
Segmenttiraportoinnin lisäksi Cargotec julkistaa edelleen vuosineljänneksittäin liikevaihdon ja henkilömäärän maantieteellisten alueiden mukaisesti, jotka ovat EMEA (Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka), Amerikat sekä Aasian ja Tyynenmeren alue.
Vuoden 2010 ensimmäinen, 29.4.2010 julkaistava osavuosikatsaus, laaditaan uusien raportointisegmenttien mukaisesti. Raportointisegmentteihin perustuva taloudellinen raporointi vuosilta 2007-2009 on muutettu uudistusta vastaavaksi. Vertailuluvut löytyvät oheisssa olevan linkin kautta.
Cargotec listautui NASDAQ OMX Helsinkiin 1.6.2005, ja yhtiön ensimmäinen virallinen tilikausi oli 1.6.-31.12.2005. Tilintarkastamattomat pro forma -vertailutiedot esitetään niiltä kausilta, joilta ei ole olemassa virallista vertailutietoa.
Yhtiön arvioinnin helpottamiseksi pro forma -informaatio esitetään Cargotecin listautumishetken liiketoiminnan ja rakenteen mukaisena. Näin ollen keväällä 2005 hankittu MacGregorin laivojen lastinkäsittelyliiketoiminta on sisällytetty kaikkien vertailukausien pro forma -lukuihin niin kuin hankinta olisi tapahtunut jo ennen esitettäviä kausia. Pro forma -luvut perustuvat IFRS-laskentaperiaatteisiin, ja Cargotecin virallisen tilinpäätöksen laatimisperiaatteita on noudatettu soveltuvin osin. IFRS 3:n mukainen MacGregorin hankinnan lopullisen kirjanpitokäsittelyn vaikutus on huomioitu virallisessa tuloksessa 1.6.2005 alkaen. Pro forma -luvuissa vaikutus on huomioitu oman pääoman oikaisuna. Pro forma -laatimisperiaatteet listautumista edeltävältä ajalta ovat nähtävissä Cargotecin listalleottoesitteestä.
| MEUR | Pro forma 1-12/2005 |
Pro forma 1-12/2004 |
| Saadut tilaukset | 2 384,9 | 2 337,3 |
| Tilauskanta | 1 256,9 | 1 218,5 |
| Liikevaihto | 2 357,9 | 1 900,4 |
| Liikevoitto | 179,4* | 123,9 |
| Liikevoitto, % | 7,6* | 6,5 |
| Laimentamaton tulos/osake, EUR | 1,90* | 1,20 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 194,1 | 157,5 |
| Nettokäyttöpääoma | 206 | 183 |
| Oma pääoma/osake, EUR | 11,93 | 10,17 |
| Omavaraisuusaste, % | 46,2 | 42,2 |
| Nettovelkaantumisaste, % | 15,7 | 43,0 |
| Oman pääoman tuotto, % | 19,2 | 12,6 |
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | 20,9 | 12,9 |
* ilman 15,4 miljoonan euron myyntivoittoa Consoliksesta
