Cargotec sijoituskohteena

Satamissa: Kalmar

Loppumarkkinat: ​Satamat, terminaalit, jakelukeskukset

Markkina-asema: 1. / 2.

​Keskeiset menestystekijät ja niitä tukevat megatrendit:

• ​Globalisaation ja kasvavan keskiluokan ansiosta kasvava maailmankauppa
• Konttiliikenteen kasvu, suuremmat laivat vaativat investointeja satamissa, satamien on tehostettava toimintaansa automatisoimalla, työturvallisuuden merkitys korostuu

Kilpailuedut:

• ​​Tunnettu premium-tuotemerkki
• Ohjelmistoalan markkinajohtaja
• Tarjoaa täydellistä automaatioratkaisua (laitteet, ohjelmistot ja automaatio, huolto)
• Kevyeen taseeseen perustuva liiketoimintamalli

Teillä: Hiab

Loppumarkkinat:​ Rakennus-, jakelu-, metsätalous-, puolustus- sekä jätteenkäsittely- ja kierrätysala

Markkina-asema:1. / 2.

​Keskeiset menestystekijät ja niitä tukevat megatrendit:

• Rakennusalan kasvu väestönkasvun ja kaupungistumisen myötä
• Jakelutapojen ja -menetelmien muutos
• Kasvava jalansija kehittyvissä maissa

Kilpailuedut:

• Hiab on toinen kahdesta suuren luokan kansainvälisistä toimijoista
• Monipuolinen tuotevalikoima
• Kevyt taserakenne, tehokas kokoonpano

Merillä: MacGregor

Loppumarkkinat: Merikuljetusala ja offshore-ala

Markkina-asema:1. / 2.

​Keskeiset menestystekijät ja niitä tukevat megatrendit:
​Globalisaation ja kasvavan keskiluokan ansiosta kasvava maailmankauppa, öljyn hinta

Kilpailuedut:
​Kevyt taserakenne, teknologiajohtaja, globaalisti lähellä asiakkaita (telakat ja varustamot), alan osaaminen

*Ilman uudelleenjärjestelykuluja

*Ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihtoon sisältyvät Navis-liiketoimintayksikkö ja automaatio-ohjelmistot

Vuoden 2017 luvut on päivitetty IFRS 15 mukaisiksi ja laskettu käyttäen maaliskuussa 2018 julkaistuja uusia määritelmiä laite-, huolto- ja ohjelmistoliiketoiminnoille.

Kontinkäsittelyvolyymi

Lähde: figures 2014, 2019-2021 Drewry: Container forecaster Q3 2017
2015-2018 Drewry: Container forecaster Q4 2017
2012-2013 Drewry Global Container Terminal Operators Annual Report 2013

Rakennusteollisuuden aktiivisuus 

Lähde: Oxford Economics: Industry output forecast  12/2017

Laivanrakennus

Pitkäaikaiset sopimukset
2012-2026

Kauppalaivat > 2000 brt (pl. offshore ja muut)

Pitkäaikaiset sopimukset
2014-2023

Seuraavat ulkopuoliset organisaatiot tuottavat hyödyllistä tietoa sekä Cargotecin että liiketoiminta-alueiden markkinoista. Pääset käsiksi näihin materiaaleihin alla olevien, kunkin organisaation nettisivuille ohjaavien linkkien kautta.

Drewry - Tietoa ja analyysejä laivaliikenneteollisuudesta, muun muassa laskelmia tulevista maailmanlaajuisen konttiliikenteen volyymeistä.

Oxford Economics - Ennustamisen ja kvantitatiivisen analyysin johtava toimija globaalisti. Esimerkiksi analyyseja rakennusteollisuuden aktiivisuudesta eri maantieteellisillä alueilla. 

Clarksons -  Maailman johtava integroitujen laivaliikennepalveluiden tuottaja. Clarkson tuottaa ennusteita esimerkiksi kauppalaiva- ja offshorelaivojen yksikkömääristä.

IHS Markit - Hyödyllisiä analyysejä meritoimialasta ja maailmankaupasta sekä autoteollisuudesta.

Tämä sivu sisältää pörssi- ja lehdistötiedotteina julkaistut tilaukset, poislukien pienemmät tilausjulkistukset. Ensimmäisen sarakkeen linkit vievät kunkin tilauksen julkaisutiedotteeseen.

 
Viimeisimmät tiedotteet löytyvät täältä.

Tutkimus- ja tuotekehitysinvestoinneissa keskitytään digitalisaatioon sekä kilpailukykyä ja tuotteiden kustannustehokkuutta parantaviin hankkeisiin.

Tutkimus- ja tuotekehitysmenot vuonna 2017 olivat 92,5 (90,8) miljoonaa euroa eli 2,8 (2,6) prosenttia liikevaihdosta. Taseeseen aktivoitiin 0,5 (2,3) miljoonaa euroa.

R&D liiketoiminta-alueittain vuonna 2017

Kalmar

Tuotelanseeraukset

• Uusi valikoima Kalmar DCG50-90–sarjan kevyitä diesel-haarukkatrukkeja

• Uusi keskikokoinen Essential-haarukkatrukkisarja asiakkaille Amerikassa ja Euroopassa

• Kalmar Key, joka on toimialan ensimmäinen avoimiin rajapintoihin perustuva automaatioalusta

• Raiteilla kulkeva mobiilipukkinosturi (Rail-Mounted Gantry Crane, RMG), joka soveltuu sekä intermodaaliterminaaleihin että satamiin ja jonka voi räätälöidä ja automatisoida asiakkaiden tarpeiden mukaan

• Täysin sähköinen keskiraskas haarukkatrukki, joka auttaa asiakkaita vähentämään toimintansa ympäristövaikutuksia

Muut toimet

• Kalmar ja Yhteisyritys Rainbow-Cargotec Industries (RCI) avasivat uuden lastaussataman Kiinassa. Satama tukee Kalmarin liiketoiminnan kasvua Aasian ja Tyynenmeren alueella

• Uusittu Port 2060 -visio

• Pilottihanke satamateollisuuden ensimmäisestä pikalatausteknologiaan perustuvasta kuljetuslukkiratkaisusta DP Worldin London Gateway-terminaalissa Isossa-Britanniassa

Hiab

Tuotelanseeraukset

• Uusi ZEPRO-takalaitanostin, joka on kevyempi rakenteeltaan kuin edellinen malli ja helpompi sekä nopeampi asentaa

• Uusi DEL-takalaitanostinmalli hydraulisella nostotason käyttötoiminnolla. Käyttötoiminto mahdollistaa avaamisen ja sulkemisen vertikaalinostimessa ilman manuaalista työtä

• ZEPRO-takalaitanostimien uusi kestävä malli joustavaan jakelutyöhön. Takalaitanostin on varustettu taittuvalla nostotasolla

• Uusi puoliautomaattinen taittotoiminto (SAF), jolla nosturin voi paketoida ja avata vain yhden ohjausvivun avulla

• Uusi vaihtolavalaitteiden huoltoilmaisin, joka on suunniteltu erityisesti MULTILIFT-laitteiden liikkumisen ja käyttöajan seurantaan. Huoltoilmaisimesta laitteen käyttäjä näkee, milloin on huollon aika

• Automaattinen SkipTopTM-kuormapeiteratkaisu, joka on tarkoitettu käytettäväksi MULTILIFT Futura -keinukippilaitteissa

• HiConnectTM-ratkaisu. HiConnect on uusi Hiab-laitteiden tuottavuutta parantava palveluratkaisu, jonka verkkonäkymistä saa reaaliaikaisia tietoja ratkaisuun liitettyjen laitteiden käyttöasteesta, kunnosta ja toiminnasta.

• Ympäripyörivyysominaisuus 30–40 tonnimetrin nostureihin. Aikaisemmin tämä rajoittamaton kääntöliike on ollut saatavilla vain yli 50 tonnimetrin HIAB-nostureihin. Ympäripyörivyys tekee rakennus- ja kuljetusteollisuuden nostotehtävien suorittamisesta nopeampaa, älykkäämpää ja turvallisempaa erityisesti hankalissa nostotilanteissa.

• Ensimmäinen sähkökäyttöinen MULTILIFT Futura -keinukippilaite yhteistyössä hollantilaisen sähköajoneuvovalmistaja EMOSSin kanssa.

• MULTILIFT Futura 18 -keinukippilaite, jonka kantokapasiteetti on 18 tonnia, ja joka lisää tuottavuutta sekä vähentää polttoaineen kulutusta, kun isomman kuorman voi kuljettaa yhdellä kertaa

• Uusi öljysäiliö, joka hyödyntää sykloniteknologiaa. Uusi tekniikka vähentää öljyn kulutusta ja nosturin painoa, vie vähemmän tilaa ja alentaa käyttökustannuksia. Tämä patentoitu teknologia on ensimmäinen laatuaan koko teollisuudenalalla ja toimii useimmissa Hiabin nosturimalleissa.

Muut toimet

• Ensimmäisen HiVisionTM-ohjausjärjestelmällä varustetun puutavaranosturin toimittaminen asiakkaalle Ruotsissa

• Investointeja digitalisaatioon ja huoltopalveluihin kehittämällä laitteiden kytkemistä tietoverkkoihin. Tavoitteena on, että vuoden 2018 loppuun mennessä Hiabin uudet laitteet on kytketty tietoverkkoihin niin, että ne voivat kommunikoida muiden järjestelmien ja laitteiden kanssa

• Uusi 4 000 neliömetrin kokoisen alueellisen varaosien jakelukeskus lähelle Yhdysvaltain Indianapolisia

• Avoin innovointitapahtuma CargoHack 3

• Vuonna 2016 avattu varaosaverkkokauppa jatkoi laajentumistaan uusille markkina-alueille.

MacGregor

• MacGregor sai Offshore Support Journal -lehden vuoden innovaatiopalkinnon 3D-liikkeen kompensoinnin mahdollistavalle jälkiasennuslaitteelle

• MacGregor toi markkinoille nosturin kompensaatiojärjestelmän merellä aluksesta alukseen suoritettavaan kuorman siirtoon

• MacGregor ja Rolls-Royce allekirjoittivat aiesopimuksen tutkimus- ja kehitysyhteistyöstä, joka koskee konttialusten autonomista navigointia ja lastinkäsittelyä

• MacGregorin uusi virtuaalitodellisuutta hyödyntävä koulutusyksikkö otettiin käyttöön Arendalissa, Norjassa

• MacGregor tiedotti kehittävänsä ja testaavansa yhteistyössä ESL Shippingin kanssa autonomisia nostureita irtolastin purkamiseen

• MacGregor hankki oikeudet ohjelmistoon, jonka avulla ro-ro-toimintojen tehokkuutta voidaan kasvattaa.

• Yhteisen tutkimusprojekti Hampurin teknillisen yliopiston kanssa, jotta kehitettäisiin lisättyyn todellisuuteen (augmented reality) perustuva järjestelmä tukemaan ylläpito- ja huoltotehtäviä laivoilla

• Yhteistyöprojekti Saksassa alan toimijoiden kanssa kauko-ohjattavien satamahinaajien toiminnan mahdollistamiseksi vuoteen 2020 mennessä

• Pilottiprojekti asiakasportaalista, jonka avulla pyritään tarjoamaan asiakkaille kanava ja pääsy heidän laitteisiinsa liittyviin dokumentteihin, tietoihin ja suositeltaviin toimenpiteisiin. Tulevaisuudessa tämä portaali toimii MacGregorin digitaalisen palvelutarjonnan alustana.

 Analyytikot

Alla listatut analyytikot seuraavat käsityksemme mukaan säännöllisesti Cargotec Oyj:tä. Lista ei välttämättä ole täydellinen. Listassa luetellut analyytikot seuraavat Cargotecia omasta aloitteestaan. Cargotec ei vastaa heidän kannanotoistaan. 

Vastuullisen toiminnan edistäminen on Cargotecille suuri liiketoimintamahdollisuus, sillä on selvää, että toimiala on tehoton. Pelkästään tyhjien konttien kuljettaminen aiheuttaa vuodessa 19 miljoonaa hiilidioksidiekvivalenttitonnia, kun taas jotkut laskelmat näyttävät tehottomuuksien aiheuttavan 17 miljardin euron kulut toimialalle. Näemme kasvavan tehokkuuden vaatimuksen suurena liiketoimintapotentiaalina, mikä samalla tarkoittaa päästöjen laskemista. Liiketoimintamme kasvu tulee jatkossa kasvavasta kysynnästä toiminnallisessa tehokkuudessa, elinikäisten ratkaisujen nopeasta lisääntymisestä sekä kasvavista konttimääristä.

Toisaalta meidän täytyy pitää huolta myös läpinäkyvästä ja reilusta hallinnosta, tehokkaasta ympäristö-, terveys- ja turvallisuusasioiden hallinnasta, tiukasta puuttumisesta sääntöjen vastaiseen toimintaan, sekä selkeästä hankintaprosessien johtamisesta. Näemme nämä seikat tärkeinä menestyksen saavuttamiseksi ja elinehtona toimimiseksi markkinoilla, jossa vastuullisuudella on kasvava merkitys.

Kasvavaa tehokkuutta asiakkaille ekotehokkaiden ratkaisujen tuoteryhmällä

Cargotecissa halu lisätä konttivirtojen vastuullisuutta ei ole tyhjää puhetta. Olemme nimittäin luoneet tuoteryhmän ratkaisuista, jotka parantavat asiakkaiden toimintaan, päästöihin ja resursseihin liittyvää tehokkuutta. Ympäristöteollisuudessa tuotteemme ja ratkaisumme parantavat koko teollisuuden tehokkuutta. Investoinnit tutkimukseen ja tuotekehitykseen sekä digitalisaatioon takaavat lisääntyvän kasvun ekotehokkaiden ratkaisujen tuoteryhmässä.

Tuotteidemme käyttö on järkevää, sillä ratkaisumme auttavat asiakkaita

• vähentämään polttoaineen kulutusta,
• pienentämään päästöjä,
• parantamaan kilpailukykyä tehostamalla toimintaa sekä
• vähentämään tarpeettomia konttien liikkeitä lastinkäsittelyssä ja minimoimaan ympäristövaikutuksia suhteessa siirrettyjen konttien määrään.

Liikevaihtomme ekotehokkaiden ratkaisujen tuoteryhmässä vuonna 2017 oli noin 19% kokonaisliikevaihdosta.

• Näkyvyys tunnistaa resurssien ja polttoaineen käytön tehottomuudet
• Ohjelmisto- ja suunnittelujärjestelmä

• Tuotteita toiminnan tukemiseksi mm. uusiutuvaan energiaan, päästöjen hallintaan, puhtaampiin teknologioihin ja tuotteisiin sekä resurssienhallintaan liittyvillä toimialoilla

• Teknologiaa polttoaineiden käytön tehostamiseksi ja päästöjen vähentämiseksi
• Tuotteita ominaisuuksilla, jotka vähentävät polttoaineen kulutusta ja mahdollistavat, että laivoissa olevat sähkötoimiset laitteet eivät tarvitse hydrauliikkaöljyä

• Tuotteiden elinkaaren pidentämisen mahdollistavat huoltopalvelut ja tuotemuunnokset
• Jälkiasennukset ja tuotemuunnokset

Työturvallisuus, toimitusketjun hallinta ja korkeat eettiset standardit

Kolme tärkeintä aluetta, joihin aiomme keskittyä toiminnassamme vuonna 2018 ovat työturvallisuus, toimitusketjun hallinta sekä uusiutuvilla energialähteillä tuotetun sähkön käytön lisääminen. Näiden lisäksi jatkamme laaja-alaista työtä korruption kitkemiseksi, työntekijöiden sitouttamiseksi sekä ekotehokkaiden tuotteiden kehittämiseksi.

Seuraamme jatkuvasti suoriutumistamme ja asetamme vastuullisuustavoitteita, jotta varmistamme jatkuvan kehittymisen. Voit lukea lisätietoa vastuullisuustavoitteista osiosta Vastuullisuustiekartta ja -tavoitteet.

Cargotecin hallitus on vahvistanut 5.9.2017 julkaistut päivitetyt taloudelliset tavoitteet Cargotecille.

Päivitetyt tavoitteet ovat seuraavat:

• Kasvu nopeampaa kuin markkinoiden kasvu (ennallaan)
• Cargotecin liikevoittomarginaali 10 prosenttia 3–5 vuoden kuluessa
• 40 prosenttia liikevaihdosta huolto- ja ohjelmistoliiketoiminnasta, vähintään 1,5 miljardia euroa 3–5 vuoden kuluessa
• Kasvava osinko, joka on 30–50 prosenttia osakekohtaisesta tuloksesta, osingon maksaminen kahdesti vuodessa
• 15 prosentin tuotto sijoitetulle pääomalle (ROCE) 3–5 vuoden kuluessa
• Nettovelkaantumisaste (gearing) alle 50 % (ennallaan)

Päivitetyt taloudelliset tavoitteet kuvastavat Cargotecin parantunutta kannattavuutta ja lisääntynyttä vakautta. Korkeatasoinen ja kattava huoltoliiketoiminta, johtava asema digitalisaatiossa ja hyvä johtajuus ovat Cargotecin strategian kulmakiviä, joilla pyrimme älykkään lastinkäsittelyn globaaliksi markkinajohtajaksi.

Kehittyminen kohti taloudellisia tavoitteita

Liikevoittomarginaali

Osinko

Nettovelkaantumisaste

"Vuoden 2018 ensimmäisen neljänneksen saadut tilaukset olivat kokonaisuutena edellisvuoden tasolla. Vertailukelpoisin valuuttakurssein saadut tilaukset kasvoivat seitsemän prosenttia. Merkittävimmin tähän eroon vaikutti Yhdysvaltain dollarin heikentyminen euroon nähden. Saadut tilaukset kasvoivat Hiabissa ja MacGregorissa, ja olivat lähes edellisvuoden tasolla Kalmarissa.

Ensimmäisen neljänneksen liikevoittomme laski hieman vertailukauteen verrattuna. Kalmarin liikevoitto kasvoi. Hiabin liikevoitto laski, joskin suurin osa tästä johtui Yhdysvaltain dollarin heikentymisestä. MacGregorin liikevoitto heikkeni vaikeasta markkinatilanteesta johtuneen liikevaihdon laskun seurauksena.

Ohjelmistoliiketoimintamme kehitys jatkui strategisesta näkökulmasta ensimmäisen neljänneksen aikana myönteisenä, vaikka liikevaihto jäikin vertailukelpoisin valuuttakurssein edellisvuoden tasolle. Olemme viimeisten vuosien aikana panostaneet kontinkäsittelyketjua merkittävästi tehostavan XVELA-ohjelmiston kehittämiseen. XVELA on digitaalinen yhteistyöalusta, jonka avulla ketjun eri osapuolet voivat tehostaa meriliikenteen yhä monimutkaisempaa toimitusketjua, parantaa yhteistyötä sekä tavaroiden tehokkaampaa toimitusta. XVELAn kaupallistaminen etenee hyvin, ja se on tällä hetkellä käytössä jo kuudella varustamolla. Hyvänä esimerkkinä ohjelmistoliiketoiminnan kehityksestä oli Cosco Shipping Ports Ltd:n kanssa solmittu sopimus Navis N4 -terminaalioperaatiojärjestelmän käyttöönotosta. Etenimme hyvin myös huoltoliiketoiminnassa, jonka liikevaihto kasvoi vertailukelpoisin valuuttakurssein seitsemän prosenttia."

Päivitetty 24.4.2018

Cargotec vahvistaa MacGregoria ostamalla TTS Groupilta marine- ja offshoreliiketoiminnot (8.2.2018)

Esitys kaupasta (englanniksi)

Linkki tiedotteeseen

Cargoteciin kuuluva MacGregor on sopinut ostavansa TTS Groupin pääliiketoiminnot. TTS Group tarjoaa lastinkäsittelylaitteita ja huoltopalveluja kauppa- ja offshore-aluksiin maailmanlaajuisesti. Kaupan yritysarvo on EUR 87 miljoonaa. Kahden toisiaan hyvin täydentävän liiketoiminnan yhdistäminen mahdollistaa paremman skaalautuvuuden ja monipuolistumisen ja vahvistaa MacGregorin tuotevalikoimaa ja markkina-asemaa lastin- ja kuormankäsittelylaitteiden päämarkkinoilla. Alustavien laskelmien mukaisesti mahdollisten kustannussynergioiden on arvioitu olevan vuositasolla noin 30-35 miljoonaa euroa, ja ne uskotaan saavutettavan kolmen vuoden kuluessa kaupan päätökseen saattamisesta.

Yritysostostrategiassaan Cargotec keskittyy liiketoimintaa täydentäviin yritysostoihin. Kalmarissa painopisteet ovat jalansijan kasvattamisessa uusilla markkinoilla sekä ohjelmistoliiketoiminnan tarjooman lisäämisessä. Hiab keskittyy kasvattamaan maantieteellistä läsnäoloaan sekä tuotteidensa tarjoomaa, kun taas MacGregor hakee kasvua taloudellisesti vaikeassa tilanteessa olevista yhtiöistä sekä ohjelmistojen ja älykkään teknologian tuottajista.

Tässä osiossa on kysymyksiä Cargotecista sijoituskohteena. Kysymykset on jaoteltu kategorioihin, jotka löytyvät navigaatiosta. Jos et löydä vastausta kysymykseesi täältä, voit kääntyä Cargotecin sijoittajapalveluiden puoleen. 

Yleistietoa Cargotecista

1. Mitkä ovat Cargotecin taloudelliset tavoitteet?

Cargotecin hallitus on vahvistanut taloudelliset tavoitteet Cargotecille. Tavoitteet ovat seuraavat:

• Kasvu nopeampaa kuin markkinoiden kasvu (ennallaan)
• Cargotecin liikevoittomarginaali 10 prosenttia 3–5 vuoden kuluessa
• 40 prosenttia liikevaihdosta huolto- ja ohjelmistoliiketoiminnasta, vähintään 1,5 miljardia euroa 3–5 vuoden kuluessa
• Kasvava osinko, joka on 30–50 prosenttia osakekohtaisesta tuloksesta, osingon maksaminen kahdesti vuodessa
• 15 prosentin tuotto sijoitetulle pääomalle (ROCE) 3–5 vuoden kuluessa
• Nettovelkaantumisaste (gearing) alle 50 % (ennallaan)

Lue lisää Cargotecin taloudellisista tavoitteista sekä kehityksestä tavoitteiden saavuttamiseksi täältä. 

2. Mitkä ovat Cargotecin liiketoiminta-alueet?

Cargotecin liiketoiminta-alueet ovat Kalmar, Hiab ja MacGregor. Kalmarin tarjonta kattaa alaa muokkaavat, kestävät kontinkäsittelylaitteet ja terminaaliautomaatioratkaisut, ohjelmistot ja palvelut; Hiab on kuormankäsittelyratkaisujen globaali markkinajohtaja, ja MacGregor tarjoaa maailmanluokan ratkaisut ja palvelut laivojen lastinkäsittelyyn ja offshore-kuormankäsittelyyn.

3. Mitkä ovat Cargotecin tärkeimmät asiakassegmentit?

Liiketoiminta-alueet palvelevat eri asiakassegmenttien tarpeita. Tärkeimmät asiakkaat liiketoiminta-alueittain on listattuna täällä. 

4. Missä kaikkialla maailmassa Cargotecilla on toimintaa?

Cargotec toimii yli 100 maassa. Noin 44% liikevaihdosta tulee Euroopan, Lähi-Idän ja Afrikan alueelta, 32% Amerikoista ja 24% Aasian ja Tyynenmeren alueelta.

5. Milloin Cargotec perustettiin?

Cargotec yhtiönä syntyi vuonna 2005, kun Kone Oyj jakautui kahdeksi pörssiyhtiöksi, Cargoteciksi ja uudeksi KONEeksi. Cargotecin historia voidaan kuitenkin jäljittää sataa vuotta aikaisemmaksi, kun Kalmar - yksi Cargotecin kolmesta liiketoiminta-alueesta - aloitti toimintansa.

Lue lisää Cargotecin historiasta. 

6. Kuinka monta ihmistä työskentelee Cargotecissa?

Cargotecissa työskenteli 11 251 työntekijää vuonna 2017.

7. Kuinka suuri osa Cargotecin liikevaihdosta ohjataan tutkimukseen ja tuotekehitykseen?

Vuonna 2017 tutkimus- ja tuotekehitysmenot olivat 92,5 miljoonaa, vastaten 2,8 prosenttia liikevaihdosta.